Palestra: Gesto do fluxo de caixa

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    24-May-2015

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Semana universitria upe Campus Caruaru 2012 Palestra: Gesto do fluxo de caixa Ministrante: prof Bruno sosttenes

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  • 1. Gesto do Fluxo de Caixa:micro e pequenas empresas.

2. Iniciando Uma das dificuldades mais comum na gernciada empresa o controle financeiro. Uma ferramenta que facilita esse trabalho ofluxo caixa. 3. O que ? O fluxo de caixa um instrumento gerencial quecontrola e informa todas as movimentaesfinanceiras (entradas e sadas de valores). 4. Problema 1 Um estudo do Sebrae em 2005 demonstrou quedas MPES que encerraram suas atividadesapontaram que a principal razo foi a falta decapital de giro - 42%. 5. PCACCapital de giroELPRLPAPPLCDG OU CCL = AC - PC 6. ATENOCapital de Giro Caixa Capital de giro diferente de caixa. Posso ter capital de giro e no ter caixa. 7. Reflexo O capital de giro impacta no fluxo de caixa daempresa. O fluxo de caixa consequncia do capital degiro. 8. Como?RecebimentoCompraVenda PMEPMRV Tempo PMPPagamento Ciclo operacionalCDGCiclo financeiro 9. Introduo ao FCLucros? Fluxo de Caixa! 10. O que lucro? Ganho contbil Obtido por meio de: (+) Receitas de vendas (-) Custos (-) Despesas (-) Impostos (=) Lucro 11. Problema 2 PEPS, UEPS e custo mdio E como darsada? 12. Lucro bom ...Masdinheirono bolsomuito melhor!!!Cash is king!!! Caixa rei!!! 13. O lucro,dentrodecritrios perfeitamente adequados, pode ser manipulado. Caixa no tem jeito. Como dizem em Wall Street, lucro opinio; caixa fato.Fonte : Antnio Manfredini, professor da EAESP-FGV, jornalGazeta Mercantil, 24/09/2001,relatrio As EmpresasDinmicas, p. 01. 14. O modelo do mtodo direto Fluxos de caixa das atividades operacionais: Recebimentos de Clientes (+) Pagamento de Fornecedores (-) Pagamento de Empregados (- ) Pagamento de Impostos ( - ) Duplicatas Descontadas ( +) Recebimentos de Juros ( + ) Pagamento de Despesas Antecipadas ( - ) Pagamento de Juros ( - ) Pagamento de Seguros ( - ) Recebimento de Seguros ( + ) ( = ) Caixa lquido resultante das atividades operacionais 15. Cont... Fluxos de caixa das atividades deinvestimento: Recebimento por venda de imobilizado ouintangvel (+) Pagamento por aquisio de imobilizado ouintangvel (-) Pagamento por aquisio de outras empresas (-) Caixa lquido resultante das atividades deinvestimento (=) 16. Cont... Fluxos de caixa das atividades definanciamento: Recebimento por emprstimos obtidos ( + ) Recebimento por aumento de capital ( + ) Recebimento de empresa coligada ( + ) 2 Pagamento de emprstimo a coligada ( - ) Pagamento por aquisio de aes prprias ( - ) Recebimento por emisso de aes ( + ) Caixa lquido resultante das atividades definanciamento (=) 17. Cont... Aumento/diminuio lquido de caixa eequivalentes de caixa ( = ) Caixa e equivalentes de caixa no inciodo perodo Caixa e equivalentes de caixa no final doperodo 18. Modelo do mtodo indireto Deixa para l. 19. Fluxo de Caixa para MPES Ganho financeiro Obtido por meio de: (+) Entradas (-) Sadas (=) Fluxo de caixa Ou por meio de: (+) Lucro (+/-) Ajustes (=) Fluxo de caixa 20. Dificuldades Para as empresas que tem os controlesfinanceiros bem organizados, a preparao dofluxo de caixa fcil. 21. Informaes necessrias Previso de vendas e os respectivos prazos derecebimentos; Previso das compras e os respectivos prazos depagamento aos fornecedores; Levantamento dos valores a receber dos clientes, dasvendas j realizadas; Levantamento dos compromissos a pagar aosfornecedores e pagamento de despesas operacionaismensais; Levantamento das disponibilidades financeirasexistentes 22. Previso das vendas e prazos derecebimentos Qual ser o valor das vendas para os prximosmeses? Ex: Ms 1 e 2 = R$60.000,00/ms; ms 3 =R$75.000,00 e ms 4 = R$69.000,00.Condies de recebimentos das vendas: 10% vista; 40% com 30 dias; 40% com 60 dias; 10%com 90 dias. 23. Previso de compras e prazos depagamentos Supondo que o custo das matrias-primasrepresenta 35% do valor das vendas. Os prazospara pagamentos aos fornecedores sero: 30% vista; 20% com 60 dias; 40% com 90 dias; 10%com 120 dias. Em primeiro lugar, precisamos calcular apreviso ou metas de compras mensais: 24. Ateno 1 importante voc ficar atento quanto aomontante de compras a ser efetuado. De modo geral, as compras tem relao diretacom a quantidade a ser produzida ou total devendas. Para evitar que a empresa fique comestoque excedente, as metas de compras nodevem ultrapassar a previso de consumo, 25. Valores a receber Os controles de contas a receber armazenaminformaes dos valores a receber de clientesque sero levados para a planilha do fluxo decaixa. 26. Ateno 2 Descobrir o ndice de inadimplncia. Caso constem nos controles de contas a recebervalores j vencidos e de difcil recebimento, noos inclua no fluxo de caixa. Se a empresa j descontou cheques pr-datadosou duplicatas no banco, ento esses valores jforam recebidos. 27. Valores a pagar De maneira similar ao tpico anterior, levante,por meio dos controles de contas a pagar oscompromissos que a empresa tem durante osmeses. 28. Disponibilidades financeiras Levante as disponibilidades financeiras daempresa, como dinheiro em caixa, cheques paradepsitos, aplicaes financeiras de resgateimediato, outras aplicaes de curto prazo. Vamos supor que as disponibilidades financeiraspara a elaborao do fluxo de caixa de R$4.250,00.

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