Andrade Gutierrez Participaoes - trimestre/quarter

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    13-Apr-2017

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  • Contedo:

    1. Introduo

    2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa

    3. Evoluo do Resultado da Companhia

    4. Apurao dos indicadores financeiros

    1

    Desenvolvido por Didaticativa

  • Contedo:

    1. Introduo

    2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa

    3. Evoluo do Resultado da Companhia

    4. Apurao dos indicadores financeiros

    2

    Desenvolvido por Didaticativa

  • DRE Demonstrao do Resultado do Exerccio

    3 Desenvolvido por Didaticativa

    DEMONSTRAO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

    Receita operacional lquida 20.008 20.893 21.321 21.379 21.692 23.146 23.580 22.868 22.592

    Custo dos produtos e servios vendidos -12.192 -12.776 -12.510 -11.853 -12.701 -15.461 -14.085 -14.537 -16.078

    Lucro Bruto 7.816 8.117 8.811 9.526 8.991 7.685 9.495 8.331 6.514

    Margem bruta (%) 39,1% 38,9% 41,3% 44,6% 41,4% 33,2% 40,3% 36,4% 28,8%

    Despesas e receitas operacionais 126.643 -409.940 401.066 226.918 57.413 17.958 157.175 20.252 13.141

    Operaes descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Lucro Operacional 134.459 -401.823 409.877 236.444 66.404 25.643 166.670 28.583 19.655

    EBITDA 134.762 -401.520 410.179 236.746 66.705 25.946 166.973 28.882 19.953

    Margem EBITDA (%) 673,5% -1921,8% 1923,8% 1107,4% 307,5% 112,1% 708,1% 126,3% 88,3%

    Resultado financeiro -45.771 -36.506 -74.479 -35.661 -35.737 -312.384 -70.775 -35.631 -48.434

    Resultado antes de impostos 88.688 -438.329 335.398 200.783 30.667 -286.741 95.895 -7.048 -28.779

    Impostos sobre o lucro 0 36.175 12.404 0 0 0 0 0 0

    Minoritrios 7.262 191.963 21.973 14.620 21.946 29.624 -67.255 17.694 -207.296

    Alquota efetiva de IR (%) 0,0% 8,3% -3,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

    Lucro lquido do exerccio 95.950 -210.191 369.775 215.403 52.613 -257.117 28.640 10.646 -236.075

    Margem lquida (%) 479,6% -1006,0% 1734,3% 1007,5% 242,5% -1110,8% 121,5% 46,6% -1044,9%

  • Balano Patrimonial - Ativo

    4 Desenvolvido por Didaticativa

    ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

    ATIVO CIRCULANTE 1.092.972 876.436 1.200.089 1.025.560 778.804 1.210.660 1.281.982 794.619 485.706

    Disponibilidades 804.460 636.050 935.256 739.705 622.225 536.002 1.117.746 551.419 395.114

    Clientes 172.008 3 3 0 0 0 0 7.926 7.912

    Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Tributos a recuperar 21.236 10.595 32.084 26.353 34.621 28.101 20.316 15.851 24.557

    Outros ativos circulantes 95.268 229.788 232.746 259.502 121.958 646.557 143.920 219.423 58.123

    check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    ATIVO NO CIRCULANTE 4.568.306 4.352.301 4.273.230 4.546.152 4.725.358 3.807.068 3.694.269 3.572.390 3.327.823

    Realizvel a longo prazo 109 109 0 109 0 107 39.730 51.700 50.748

    Tributos diferidos 0 0 0 0 0 107 0 0 0

    Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 32.038 33.001 0

    Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Caues e depsitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Outros ativos no circulantes 109 109 0 109 0 0 7.692 18.699 50.748

    check ativo no circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Ativo Permanente 4.568.197 4.352.192 4.273.230 4.546.043 4.725.358 3.806.961 3.654.539 3.520.690 3.277.075

    Investimentos 4.531.756 4.308.003 4.229.344 4.502.458 4.682.075 3.763.935 3.611.815 3.478.266 3.234.950

    Imobilizado 17.109 25.142 25.125 25.109 25.092 25.120 25.103 25.089 25.076

    Intangvel 19.332 19.047 18.761 18.476 18.191 17.906 17.621 17.335 17.049

    check ativo no circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    ATIVO TOTAL 5.661.278 5.228.737 5.473.319 5.571.712 5.504.162 5.017.728 4.976.251 4.367.009 3.813.529

  • Balano Patrimonial - Passivo

    5 Desenvolvido por Didaticativa

    PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

    PASSIVO CIRCULANTE 450.926 438.549 525.744 378.350 311.347 820.198 787.298 306.900 468.038

    Fornecedores 78 68 46 98 110 145 4.785 5.865 5.665

    Obrigaes sociais e trabalhistas 2.381 13.221 13.932 2.431 10.745 3.014 11.638 2.333 11.668

    Obrigaes fiscais 37.082 248 156 186 150 461 158 687 3.111

    Emprstimos e Financiamentos 398.991 412.565 425.909 313.578 262.345 801.266 746.797 253.697 392.541

    Dividendos a pagar 752 752 66.321 43.633 20.945 0 0 0 0

    Outras obrigaes 11.642 11.695 19.380 18.424 17.052 15.312 23.920 44.318 55.053

    check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    PASSIVO NO CIRCULANTE 2.319.677 2.027.737 2.021.391 2.025.841 2.002.891 1.285.373 1.272.677 1.305.716 1.020.602

    Emprstimos e Financiamentos - LP 2.312.682 2.020.778 2.015.320 2.019.806 1.996.892 1.279.321 1.269.924 1.297.994 1.017.617

    Benefcio ps emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Provises 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Out. passivos no circulantes 6.995 6.959 6.071 6.035 5.999 6.052 2.753 7.722 2.985

    check passivo no circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    PATRIMNIO LQUIDO 2.201.200 2.141.352 2.243.694 2.499.651 2.542.828 2.294.684 2.231.549 2.132.737 1.700.472

    Capital social 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377

    Reserva legal 113.251 113.251 135.476 135.476 135.476 135.476 142.505 137.453 137.453

    Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Outros resultados abrangentes -127.317 -110.456 -138.837 -98.283 -107.719 -17.003 -112.350 -140.667 -171.793

    Outras reservas de lucros 922.889 846.180 954.678 1.170.081 1.222.694 883.834 909.017 843.574 442.435

    check PATRIMNIO LQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    NO CONTROLADORES 689.475 621.099 682.490 667.870 647.096 617.473 684.727 621.656 624.417

    PASSIVO TOTAL 5.661.278 5.228.737 5.473.319 5.571.712 5.504.162 5.017.728 4.976.251 4.367.009 3.813.529

  • FLUXO DE CAIXA

    6 Desenvolvido por Didaticativa

    As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

    vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

    gerais e administrativas, entre outras.

    As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

    sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicaes financeiras so

    consideradas como investimento, como conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

    maior parte dos casos, as atividades de investimento esto relacionadas a compra de mquinas e

    equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernizao de fbricas ou

    linha de produo, alm da aquisio de empresas, dentre outros exemplos;

    As atividades de financiamento so todos os valores captados e pagos relacionados com

    emprstimos, seja de instituies financeiras, seja de scios ou partes relacionadas (empresas

    coligadas ou do mesmo grupo econmico). Em alguns casos, dividendos pagos so considerados

    como financiamento pois trata-se de remunerao paga aos scios, que emprestam dinheiro para

    financiar as operaes da companhia.

    jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

    FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 295.971 52.050 390.912 16.670 -44.233 21.109 188.264 6.604 23.586

    FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 229 -156.851 -100.440 -6.963 -12.052 -4.645 -27.816 -52.159 110.201

    FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 99.400 -63.609 8.734 -205.258 -61.195 -102.687 -64.265 -56.151 -302.279

    395.600 -168.410 299.206 -195.551 -117.480 -86.223 96.183 -101.706 -168.492

  • Fluxo de caixa

    7

    Fluxos de caixa R$ MM

    Desenvolvido por Didaticativa

    -52,2 -56,2

    mar-16

    -12,1

    -61,2

    mar-15

    -7,0 -44,2

    -205,3

    dez-15

    -64,3

    6,6

    -102,7

    -4,6

    21,1

    -27,8

    188,3

    set-15 jun-15

    16,7

    -63,6

    0,2

    52,1

    -100,4

    8,7

    set-14 jun-14 dez-14

    -156,9

    296,0

    390,9

    99,4

    jun-16

    110,2

    23,6

    -302,3

    Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos

  • Contedo:

    1. Introduo

    2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa

    3. Evoluo do Resultado da Companhia

    4. Apurao dos indicadores financeiros

    8

    Desenvolvido por Didaticativa

  • Evoluo da receita operacional lquida

    9

    22,622,923,623,1

    21,721,421,320,920,0

    set-15 jun-15 set-14 mar-16 mar-15 dez-14 jun-14 dez-15 jun-16

    [R$ MM]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 16,1

    14,514,1

    15,5

    12,711,9

    12,512,812,2

    dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

    Evoluo dos custos com produo

    10

    [R$ MM]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 6,5

    8,3

    9,5

    7,7

    9,0

    9,5

    8,8

    8,17,8

    dez-14 jun-14 mar-15 set-14 dez-15 jun-15 jun-16 set-15 mar-16

    E consequente evoluo do lucro bruto

    11

    [R$ MM]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 6,5

    10,0

    8,5

    9,5

    8,0

    0,0

    7,5

    7,0

    9,0

    mar-16 jun-15

    8

    8

    dez-14

    10

    mar-15

    8

    9

    jun-14 set-14

    7

    jun-16

    8

    set-15

    9

    dez-15

    9

    Lucro Bruto

    12

    [R$ MM]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 28,9

    167,0

    25,9

    66,7

    236,7

    410,2

    134,8

    20,0

    dez-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 mar-15

    -401,5

    set-14 jun-14

    EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

    13

    [R$ MM]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 247

    188

    21

    -44

    1752

    296

    391

    2029

    167

    2667

    237

    410

    -402

    135

    jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

    EBITDA

    Fluxo de caixa operacional

    EBITDA no a gerao de caixa operacional

    14

    [R$ mil]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • -48,4-35,6

    -70,8

    -312,4

    -35,7-35,7

    -74,5

    -36,5-45,8

    jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

    Evoluo do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

    15

    [R$ MM]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • -7,0

    95,9

    30,7

    200,8

    335,4

    88,7

    -28,8

    dez-14

    -438,3

    jun-14 set-14 mar-16 dez-15 jun-15 mar-15 set-15 jun-16

    -286,7

    EBT Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

    16

    [R$ MM]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 10,628,6

    52,6

    215,4

    369,8

    96,0

    -257,1

    set-15 dez-14 jun-15

    -236,1 -210,2

    jun-14 jun-16 mar-16 mar-15 set-14 dez-15

    Evoluo do lucro lquido

    17

    [R$ MM]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 369,78

    10,6528,64

    95,95100

    0

    -200

    200

    350

    250

    400

    -250

    300

    -300

    50

    150

    -210,19

    dez-14 jun-14 set-14

    -257,12

    215,40

    dez-15 mar-15 jun-15

    -236,08

    mar-16 set-15 jun-16

    52,61

    Evoluo do lucro lquido ao longo do ano

    18

    Lucro lquido (R$ MM)

    Desenvolvido por Didaticativa

  • Contedo:

    1. Introduo

    2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa

    3. Evoluo do Resultado da Companhia

    4. Apurao dos indicadores financeiros

    19

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 28,8340,2741,4544,5641,3338,8539,06

    706,83

    1.922,41

    672,03

    87,00

    0

    1.200

    600

    200

    800

    400

    1.000

    -2.000

    1.400

    1.800

    2.000

    1.600

    124,99

    mar-15

    1.105,96

    -1.923,24

    jun-14 mar-16 set-15 dez-14

    36,43

    jun-16 set-14

    110,79 33,20

    jun-15

    306,12

    dez-15

    Margem Operacional Margem Bruta

    Margens 1/2

    20

    Evoluo das diversas margens do resultado (%)

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 88,32126,30

    708,11

    112,10

    1.923,83

    673,54

    121,46

    -2.000

    -1.750

    -1.500

    -1.250

    -1.000

    -750

    -500

    -250

    0

    250

    500

    750

    1.000

    1.250

    1.500

    1.750

    2.000

    jun-14

    479,56

    -1.044,95

    46,55

    mar-16

    -1.110,85

    jun-16 jun-15 dez-15 set-15

    242,55

    1.107,38

    1.734,32

    -1.006,04

    -1.921,79

    1.007,54

    307,51

    mar-15 set-14 dez-14

    Margem EBITDA

    Margem Lquida

    Margens 2/2

    21

    Evoluo das diversas margens do resultado (%)

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 0,030,09

    1,14

    0,300,4

    0,0

    1,2

    1,0

    0,8

    0,2

    -0,6

    0,6

    -0,8 mar-16 set-14 jun-14

    -0,65

    jun-16 dez-14 jun-15

    -0,73

    0,67

    mar-15

    0,16

    -0,80

    set-15 dez-15

    Evoluo do lucro por ao

    22

    LUCRO POR AO (R$)

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 0,0

    2,0

    1,8

    1,4

    1,6

    1,73

    mar-15

    1,66 1,65

    dez-15

    1,78

    jun-16 jun-15 jun-14 mar-16

    1,70

    1,97

    set-15

    1,74

    set-14

    1,93

    1,32

    dez-14

    Evoluo do valor patrimonial por ao

    23

    VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AO (R$)

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 0,0

    1,4

    1,0

    2,0

    0,6

    1,8

    0,8

    1,2

    1,6

    jun-16 mar-16

    1,42

    0,84

    1,80

    set-15

    0,65

    1,96

    dez-14 dez-15 jun-15 set-14

    1,78

    1,45

    jun-14

    1,78

    2,00

    mar-15

    ndices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

    mensura a disponibilidade em relao ao total de obrigaes de curto prazo

    24

    LIQUIDEZ IMEDIATA

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 2,2

    2,6

    1,8

    2,4

    1,6

    1,0

    0,0

    2,0

    2,8

    1,2

    1,4

    dez-14

    2,28

    2,71

    mar-15 jun-16

    2,50

    set-15 dez-15

    1,04

    1,63

    2,42

    jun-14

    1,48

    2,00

    2,59

    mar-16 jun-15 set-14

    ndices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razo entre ativo e

    passivo circulante

    25

    LIQUIDEZ CORRENTE

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 1,5

    1,0

    3,0

    2,0

    0,0

    2,5

    1,04

    jun-16 mar-16

    2,59

    2,42

    2,28

    mar-15 dez-15

    2,71

    dez-14 set-14

    1,63

    2,00

    1,48

    2,50

    set-15 jun-15 jun-14

    ndices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variao entre ativo e passivo

    circulante descontando-se o estoque

    26

    LIQUIDEZ SECA

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 0,0

    0,6

    0,4

    0,8

    jun-16

    0,36

    mar-16

    0,52

    dez-15

    0,64

    set-15 dez-14

    0,47

    set-14

    0,36

    jun-15 jun-14

    0,58

    mar-15

    0,43

    0,34

    0,39

    ndice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

    (sem considerar os ativos fixos e o patrimnio lquido)

    27

    LIQUIDEZ GERAL

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 1,801,96

    1,78

    1,45

    1,78

    2,00

    2,592,50

    2,71

    2,282,42

    2,00

    2,592,50

    2,71

    2,282,42

    2,00

    0,520,64

    0,340,430,470,360,39 0,36

    0,0

    0,2

    0,4

    0,6

    0,8

    1,0

    1,2

    1,4

    1,6

    1,8

    2,0

    2,2

    2,4

    2,6

    2,8

    jun-16

    0,84

    1,63

    dez-15

    1,63

    mar-16

    1,04 1,04

    1,48 1,42 1,48

    mar-15 set-14 set-15

    0,58

    dez-14 jun-15 jun-14

    0,65

    Liquidez Corrente

    Liquidez Seca

    Liquidez Geral

    Liquidez Imediata

    Comparativo entre os ndices de liquidez

    28

    NDICES DE LIQUIDEZ

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 0,000

    0,025

    jun-16

    0,02

    mar-16

    0,02

    dez-15

    0,02

    set-15

    0,02

    jun-15

    0,02

    jun-14

    0,01

    0,02

    mar-15 set-14 dez-14

    0,02 0,02

    Giro dos ativos um indicador que mede a eficincia operacional e o resultado da

    receita lquida (anualizada) dividido pelo ativo total

    29

    GIRO DOS ATIVOS

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 1.4101.552

    2.0172.0812.2592.333

    2.4412.433

    2.712

    1.0151.000899

    1.5451.6371.5941.506

    1.7971.907

    set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

    Dvida lquida Dvida bruta

    Evoluo da dvida bruta e dvida lquida

    30

    ENDIVIDAMENTO (R$ milhes)

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 45,3342,11

    47,4747,5547,0548,28

    52,1153,1955,20

    0

    5

    10

    15

    20

    25

    30

    35

    40

    45

    50

    55

    60

    jun-16 dez-15 mar-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14

    Estrutura de capital (dvida bruta e capital prprio)

    31

    DEBT/ EQUITY - %

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 3,800,91

    2,29

    27,64

    7,01

    30

    -15

    0

    10

    25

    20

    5

    -25

    -20

    15

    -23,09

    mar-16 jun-15 dez-15 set-14 set-15

    -15,44

    15,60

    dez-14 jun-16 jun-14

    -19,55

    mar-15

    Retorno sobre o ativo total

    32

    ROA (RETURN ON ASSETS) - %

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 8,282,00

    5,13

    65,92

    17,44

    -50

    70

    40

    0

    10

    20

    30

    -60

    -40

    50

    60

    jun-16 dez-15 jun-15 jun-14

    -39,26

    -55,53

    mar-15 set-15

    -44,82

    34,47

    dez-14 set-14 mar-16

    Retorno sobre o Patrimnio Lquido

    33

    ROE (RETURN ON EQUITY) - %

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 3,05

    16,18

    37,48

    11,13

    2,255

    10

    25

    20

    30

    -35

    -30

    35

    0

    40

    15

    dez-15 jun-14 set-14

    2,20

    mar-15 dez-14 mar-16

    5,50

    set-15

    -31,47

    jun-16

    20,31

    jun-15

    ROIC Retorno sobre o capital investido

    34

    ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 4.200

    4.800

    0

    3.800

    3.600

    4.000

    5.000

    4.600

    4.400

    mar-16 set-14 dez-14 mar-15

    4.686,44

    jun-14

    4.658,28

    set-15

    4.535,95

    4.120,48

    4.830,79

    3.501,43

    3.744,48

    4.657,65

    dez-15 jun-16 jun-15

    4.832,32

    ROIC (Capital investido)

    35

    CAPITAL INVESTIDO

    Desenvolvido por Didaticativa

  • Resumo dos indicadores

    36 Desenvolvido por Didaticativa

    RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

    Composio do Giro dos ativos

    Receita operacional lquida anualizada 80.032 83.572 85.284 85.516 86.768 92.584 94.320 91.472 90.368

    Ativo total 5.661.278 5.228.737 5.473.319 5.571.712 5.504.162 5.017.728 4.976.251 4.367.009 3.813.529

    Giro dos Ativos 0,01 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02

    Margem Bruta (%) 39,1% 38,9% 41,3% 44,6% 41,4% 33,2% 40,3% 36,4% 28,8%

    Margem EBITDA (%) 673,5% -1921,8% 1923,8% 1107,4% 307,5% 112,1% 708,1% 126,3% 88,3%

    Margem EBIT (%) 672,0% -1923,2% 1922,4% 1106,0% 306,1% 110,8% 706,8% 125,0% 87,0%

    Margem Lquida (%) 479,6% -1006,0% 1734,3% 1007,5% 242,5% -1110,8% 121,5% 46,6% -1044,9%

    EBIT/ Ativo 9,5% -30,7% 30,0% 17,0% 4,8% 2,0% 13,4% 2,6% 2,1%

    ROE 17,4% -39,3% 65,9% 34,5% 8,3% -44,8% 5,1% 2,0% -55,5%

    ROA 7,0% -15,4% 27,6% 15,6% 3,8% -19,5% 2,3% 0,9% -23,1%

    Liquidez imediata 1,78 1,45 1,78 1,96 2,00 0,65 1,42 1,80 0,84

    Liquidez corrente 2,42 2,00 2,28 2,71 2,50 1,48 1,63 2,59 1,04

    Liquidez seca 2,42 2,00 2,28 2,71 2,50 1,48 1,63 2,59 1,04

    Liquidez geral 0,39 0,36 0,47 0,43 0,34 0,58 0,64 0,52 0,36

    Dvida bruta 2.711.673 2.433.343 2.441.229 2.333.384 2.259.237 2.080.587 2.016.721 1.551.691 1.410.158

    Dvida Bruta/ EBITDA 5,03 1,52- 1,49 2,46 8,47 20,05 3,02 13,43 17,67

    Dvida lquida 1.907.213 1.797.293 1.505.973 1.593.679 1.637.012 1.544.585 898.975 1.000.272 1.015.044

    Dvida lquida/ EBITDA 3,54 1,12- 0,92 1,68 6,14 14,88 1,35 8,66 12,72

    Dvida/ Patrimnio 55,2% 53,2% 52,1% 48,3% 47,0% 47,6% 47,5% 42,1% 45,3%

    Fluxo de caixa operacional 295.971 52.050 390.912 16.670 44.233- 21.109 188.264 6.604 23.586

    Lucro por ao 0,30 0,65- 1,14 0,67 0,16 0,80- 0,09 0,03 0,73-

    Valor patrimonial por ao 1,70 1,66 1,74 1,93 1,97 1,78 1,73 1,65 1,32

    Composio do ROIC

    EBIT anualizado 537.836 1.607.292- 1.639.508 945.776 265.616 102.572 666.680 114.332 78.620

    alquota efetiva de IR 0,0% 8,3% -3,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

    Capital investido 4.830.790 4.686.436 4.535.948 4.657.654 4.832.320 4.658.284 4.120.481 3.744.481 3.501.429

    ROIC 11,1% -31,5% 37,5% 20,3% 5,5% 2,2% 16,2% 3,1% 2,2%

    QTDE DE AES 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377

    jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

    FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 295.971 52.050 390.912 16.670 -44.233 21.109 188.264 6.604 23.586

    FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 229 -156.851 -100.440 -6.963 -12.052 -4.645 -27.816 -52.159 110.201

    FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 99.400 -63.609 8.734 -205.258 -61.195 -102.687 -64.265 -56.151 -302.279

  • 37

    Desenvolvido por Didaticativa

    Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dvidas, crticas e sugestes: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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