Andrade Gutierrez Participaoes - trimestre/quarter

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Contedo: 1. Introduo 2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evoluo do Resultado da Companhia 4. Apurao dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa Contedo: 1. Introduo 2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evoluo do Resultado da Companhia 4. Apurao dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa DRE Demonstrao do Resultado do Exerccio 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16Receita operacional lquida 20.008 20.893 21.321 21.379 21.692 23.146 23.580 22.868 22.592Custo dos produtos e servios vendidos -12.192 -12.776 -12.510 -11.853 -12.701 -15.461 -14.085 -14.537 -16.078 Lucro Bruto 7.816 8.117 8.811 9.526 8.991 7.685 9.495 8.331 6.514Margem bruta (%) 39,1% 38,9% 41,3% 44,6% 41,4% 33,2% 40,3% 36,4% 28,8%Despesas e receitas operacionais 126.643 -409.940 401.066 226.918 57.413 17.958 157.175 20.252 13.141Operaes descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0Lucro Operacional 134.459 -401.823 409.877 236.444 66.404 25.643 166.670 28.583 19.655EBITDA 134.762 -401.520 410.179 236.746 66.705 25.946 166.973 28.882 19.953Margem EBITDA (%) 673,5% -1921,8% 1923,8% 1107,4% 307,5% 112,1% 708,1% 126,3% 88,3%Resultado financeiro -45.771 -36.506 -74.479 -35.661 -35.737 -312.384 -70.775 -35.631 -48.434 Resultado antes de impostos 88.688 -438.329 335.398 200.783 30.667 -286.741 95.895 -7.048 -28.779 Impostos sobre o lucro 0 36.175 12.404 0 0 0 0 0 0Minoritrios 7.262 191.963 21.973 14.620 21.946 29.624 -67.255 17.694 -207.296 Alquota efetiva de IR (%) 0,0% 8,3% -3,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%Lucro lquido do exerccio 95.950 -210.191 369.775 215.403 52.613 -257.117 28.640 10.646 -236.075 Margem lquida (%) 479,6% -1006,0% 1734,3% 1007,5% 242,5% -1110,8% 121,5% 46,6% -1044,9%Balano Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16ATIVO CIRCULANTE 1.092.972 876.436 1.200.089 1.025.560 778.804 1.210.660 1.281.982 794.619 485.706Disponibilidades 804.460 636.050 935.256 739.705 622.225 536.002 1.117.746 551.419 395.114Clientes 172.008 3 3 0 0 0 0 7.926 7.912Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0Tributos a recuperar 21.236 10.595 32.084 26.353 34.621 28.101 20.316 15.851 24.557Outros ativos circulantes 95.268 229.788 232.746 259.502 121.958 646.557 143.920 219.423 58.123check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0ATIVO NO CIRCULANTE 4.568.306 4.352.301 4.273.230 4.546.152 4.725.358 3.807.068 3.694.269 3.572.390 3.327.823Realizvel a longo prazo 109 109 0 109 0 107 39.730 51.700 50.748Tributos diferidos 0 0 0 0 0 107 0 0 0Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 32.038 33.001 0Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0Caues e depsitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0Outros ativos no circulantes 109 109 0 109 0 0 7.692 18.699 50.748check ativo no circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0Ativo Permanente 4.568.197 4.352.192 4.273.230 4.546.043 4.725.358 3.806.961 3.654.539 3.520.690 3.277.075Investimentos 4.531.756 4.308.003 4.229.344 4.502.458 4.682.075 3.763.935 3.611.815 3.478.266 3.234.950Imobilizado 17.109 25.142 25.125 25.109 25.092 25.120 25.103 25.089 25.076Intangvel 19.332 19.047 18.761 18.476 18.191 17.906 17.621 17.335 17.049check ativo no circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0ATIVO TOTAL 5.661.278 5.228.737 5.473.319 5.571.712 5.504.162 5.017.728 4.976.251 4.367.009 3.813.529Balano Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16PASSIVO CIRCULANTE 450.926 438.549 525.744 378.350 311.347 820.198 787.298 306.900 468.038Fornecedores 78 68 46 98 110 145 4.785 5.865 5.665Obrigaes sociais e trabalhistas 2.381 13.221 13.932 2.431 10.745 3.014 11.638 2.333 11.668Obrigaes fiscais 37.082 248 156 186 150 461 158 687 3.111Emprstimos e Financiamentos 398.991 412.565 425.909 313.578 262.345 801.266 746.797 253.697 392.541Dividendos a pagar 752 752 66.321 43.633 20.945 0 0 0 0Outras obrigaes 11.642 11.695 19.380 18.424 17.052 15.312 23.920 44.318 55.053check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0PASSIVO NO CIRCULANTE 2.319.677 2.027.737 2.021.391 2.025.841 2.002.891 1.285.373 1.272.677 1.305.716 1.020.602Emprstimos e Financiamentos - LP 2.312.682 2.020.778 2.015.320 2.019.806 1.996.892 1.279.321 1.269.924 1.297.994 1.017.617Benefcio ps emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0Provises 0 0 0 0 0 0 0 0 0Out. passivos no circulantes 6.995 6.959 6.071 6.035 5.999 6.052 2.753 7.722 2.985check passivo no circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0PATRIMNIO LQUIDO 2.201.200 2.141.352 2.243.694 2.499.651 2.542.828 2.294.684 2.231.549 2.132.737 1.700.472Capital social 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377Reserva legal 113.251 113.251 135.476 135.476 135.476 135.476 142.505 137.453 137.453Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0Outros resultados abrangentes -127.317 -110.456 -138.837 -98.283 -107.719 -17.003 -112.350 -140.667 -171.793 Outras reservas de lucros 922.889 846.180 954.678 1.170.081 1.222.694 883.834 909.017 843.574 442.435check PATRIMNIO LQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0NO CONTROLADORES 689.475 621.099 682.490 667.870 647.096 617.473 684.727 621.656 624.417PASSIVO TOTAL 5.661.278 5.228.737 5.473.319 5.571.712 5.504.162 5.017.728 4.976.251 4.367.009 3.813.529FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicaes financeiras so consideradas como investimento, como conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento esto relacionadas a compra de mquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernizao de fbricas ou linha de produo, alm da aquisio de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento so todos os valores captados e pagos relacionados com emprstimos, seja de instituies financeiras, seja de scios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econmico). Em alguns casos, dividendos pagos so considerados como financiamento pois trata-se de remunerao paga aos scios, que emprestam dinheiro para financiar as operaes da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 295.971 52.050 390.912 16.670 -44.233 21.109 188.264 6.604 23.586FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 229 -156.851 -100.440 -6.963 -12.052 -4.645 -27.816 -52.159 110.201FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 99.400 -63.609 8.734 -205.258 -61.195 -102.687 -64.265 -56.151 -302.279 395.600 -168.410 299.206 -195.551 -117.480 -86.223 96.183 -101.706 -168.492 Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -52,2 -56,2 mar-16 -12,1 -61,2 mar-15 -7,0 -44,2 -205,3 dez-15 -64,3 6,6 -102,7 -4,6 21,1 -27,8 188,3 set-15 jun-15 16,7 -63,6 0,2 52,1 -100,4 8,7 set-14 jun-14 dez-14 -156,9 296,0 390,9 99,4 jun-16 110,2 23,6 -302,3 Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos Contedo: 1. Introduo 2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evoluo do Resultado da Companhia 4. Apurao dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa Evoluo da receita operacional lquida 9 22,622,923,623,121,721,421,320,920,0set-15 jun-15 set-14 mar-16 mar-15 dez-14 jun-14 dez-15 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa 16,114,514,115,512,711,912,512,812,2dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16 Evoluo dos custos com produo 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa 6,58,39,57,79,09,58,88,17,8dez-14 jun-14 mar-15 set-14 dez-15 jun-15 jun-16 set-15 mar-16 E consequente evoluo do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa 6,5 10,0 8,5 9,5 8,0 0,0 7,5 7,0 9,0 mar-16 jun-15 8 8 dez-14 10 mar-15 8 9 jun-14 set-14 7 jun-16 8 set-15 9 dez-15 9 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa 28,9167,025,966,7236,7410,2134,820,0dez-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 mar-15 -401,5 set-14 jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa 24718821-44175229639120291672667237410-402135jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA no a gerao de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa -48,4-35,6-70,8-312,4-35,7-35,7-74,5-36,5-45,8jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evoluo do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa -7,095,930,7200,8335,488,7-28,8dez-14 -438,3 jun-14 set-14 mar-16 dez-15 jun-15 mar-15 set-15 jun-16 -286,7 EBT Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa 10,628,652,6215,4369,896,0-257,1 set-15 dez-14 jun-15 -236,1 -210,2 jun-14 jun-16 mar-16 mar-15 set-14 dez-15 Evoluo do lucro lquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa 369,7810,6528,6495,95100 0 -200 200 350 250 400 -250 300 -300 50 150 -210,19 dez-14 jun-14 set-14 -257,12 215,40 dez-15 mar-15 jun-15 -236,08 mar-16 set-15 jun-16 52,61 Evoluo do lucro lquido ao longo do ano 18 Lucro lquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa Contedo: 1. Introduo 2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evoluo do Resultado da Companhia 4. Apurao dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa 28,8340,2741,4544,5641,3338,8539,06706,831.922,41672,0387,000 1.200 600 200 800 400 1.000 -2.000 1.400 1.800 2.000 1.600 124,99 mar-15 1.105,96 -1.923,24 jun-14 mar-16 set-15 dez-14 36,43 jun-16 set-14 110,79 33,20 jun-15 306,12 dez-15 Margem Operacional Margem Bruta Margens 1/2 20 Evoluo das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 88,32126,30708,11112,101.923,83673,54121,46-2.000-1.750-1.500-1.250-1.000-750-500-25002505007501.0001.2501.5001.7502.000jun-14 479,56 -1.044,95 46,55 mar-16 -1.110,85 jun-16 jun-15 dez-15 set-15 242,55 1.107,38 1.734,32 -1.006,04 -1.921,79 1.007,54 307,51 mar-15 set-14 dez-14 Margem EBITDA Margem Lquida Margens 2/2 21 Evoluo das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,030,091,140,300,4 0,0 1,2 1,0 0,8 0,2 -0,6 0,6 -0,8 mar-16 set-14 jun-14 -0,65 jun-16 dez-14 jun-15 -0,73 0,67 mar-15 0,16 -0,80 set-15 dez-15 Evoluo do lucro por ao 22 LUCRO POR AO (R$) Desenvolvido por Didaticativa 0,0 2,0 1,8 1,4 1,6 1,73 mar-15 1,66 1,65 dez-15 1,78 jun-16 jun-15 jun-14 mar-16 1,70 1,97 set-15 1,74 set-14 1,93 1,32 dez-14 Evoluo do valor patrimonial por ao 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AO (R$) Desenvolvido por Didaticativa 0,0 1,4 1,0 2,0 0,6 1,8 0,8 1,2 1,6 jun-16 mar-16 1,42 0,84 1,80 set-15 0,65 1,96 dez-14 dez-15 jun-15 set-14 1,78 1,45 jun-14 1,78 2,00 mar-15 ndices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relao ao total de obrigaes de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa 2,2 2,6 1,8 2,4 1,6 1,0 0,0 2,0 2,8 1,2 1,4 dez-14 2,28 2,71 mar-15 jun-16 2,50 set-15 dez-15 1,04 1,63 2,42 jun-14 1,48 2,00 2,59 mar-16 jun-15 set-14 ndices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razo entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa 1,5 1,0 3,0 2,0 0,0 2,5 1,04 jun-16 mar-16 2,59 2,42 2,28 mar-15 dez-15 2,71 dez-14 set-14 1,63 2,00 1,48 2,50 set-15 jun-15 jun-14 ndices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variao entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa 0,0 0,6 0,4 0,8 jun-16 0,36 mar-16 0,52 dez-15 0,64 set-15 dez-14 0,47 set-14 0,36 jun-15 jun-14 0,58 mar-15 0,43 0,34 0,39 ndice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimnio lquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa 1,801,961,781,451,782,002,592,502,712,282,422,002,592,502,712,282,422,000,520,640,340,430,470,360,39 0,360,00,20,40,60,81,01,21,41,61,82,02,22,42,62,8jun-16 0,84 1,63 dez-15 1,63 mar-16 1,04 1,04 1,48 1,42 1,48 mar-15 set-14 set-15 0,58 dez-14 jun-15 jun-14 0,65 Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Liquidez Imediata Comparativo entre os ndices de liquidez 28 NDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,000 0,025 jun-16 0,02 mar-16 0,02 dez-15 0,02 set-15 0,02 jun-15 0,02 jun-14 0,01 0,02 mar-15 set-14 dez-14 0,02 0,02 Giro dos ativos um indicador que mede a eficincia operacional e o resultado da receita lquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa 1.4101.5522.0172.0812.2592.3332.4412.4332.7121.0151.0008991.5451.6371.5941.5061.7971.907set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16 Dvida lquida Dvida bruta Evoluo da dvida bruta e dvida lquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhes) Desenvolvido por Didaticativa 45,3342,1147,4747,5547,0548,2852,1153,1955,20051015202530354045505560jun-16 dez-15 mar-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14 Estrutura de capital (dvida bruta e capital prprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa 3,800,912,2927,647,0130 -15 0 10 25 20 5 -25 -20 15 -23,09 mar-16 jun-15 dez-15 set-14 set-15 -15,44 15,60 dez-14 jun-16 jun-14 -19,55 mar-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa 8,282,005,1365,9217,44-50 70 40 0 10 20 30 -60 -40 50 60 jun-16 dez-15 jun-15 jun-14 -39,26 -55,53 mar-15 set-15 -44,82 34,47 dez-14 set-14 mar-16 Retorno sobre o Patrimnio Lquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa 3,0516,1837,4811,132,255 10 25 20 30 -35 -30 35 0 40 15 dez-15 jun-14 set-14 2,20 mar-15 dez-14 mar-16 5,50 set-15 -31,47 jun-16 20,31 jun-15 ROIC Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa 4.200 4.800 0 3.800 3.600 4.000 5.000 4.600 4.400 mar-16 set-14 dez-14 mar-15 4.686,44 jun-14 4.658,28 set-15 4.535,95 4.120,48 4.830,79 3.501,43 3.744,48 4.657,65 dez-15 jun-16 jun-15 4.832,32 ROIC (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16Composio do Giro dos ativosReceita operacional lquida anualizada 80.032 83.572 85.284 85.516 86.768 92.584 94.320 91.472 90.368Ativo total 5.661.278 5.228.737 5.473.319 5.571.712 5.504.162 5.017.728 4.976.251 4.367.009 3.813.529Giro dos Ativos 0,01 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 Margem Bruta (%) 39,1% 38,9% 41,3% 44,6% 41,4% 33,2% 40,3% 36,4% 28,8%Margem EBITDA (%) 673,5% -1921,8% 1923,8% 1107,4% 307,5% 112,1% 708,1% 126,3% 88,3%Margem EBIT (%) 672,0% -1923,2% 1922,4% 1106,0% 306,1% 110,8% 706,8% 125,0% 87,0%Margem Lquida (%) 479,6% -1006,0% 1734,3% 1007,5% 242,5% -1110,8% 121,5% 46,6% -1044,9%EBIT/ Ativo 9,5% -30,7% 30,0% 17,0% 4,8% 2,0% 13,4% 2,6% 2,1%ROE 17,4% -39,3% 65,9% 34,5% 8,3% -44,8% 5,1% 2,0% -55,5%ROA 7,0% -15,4% 27,6% 15,6% 3,8% -19,5% 2,3% 0,9% -23,1%Liquidez imediata 1,78 1,45 1,78 1,96 2,00 0,65 1,42 1,80 0,84 Liquidez corrente 2,42 2,00 2,28 2,71 2,50 1,48 1,63 2,59 1,04 Liquidez seca 2,42 2,00 2,28 2,71 2,50 1,48 1,63 2,59 1,04 Liquidez geral 0,39 0,36 0,47 0,43 0,34 0,58 0,64 0,52 0,36 Dvida bruta 2.711.673 2.433.343 2.441.229 2.333.384 2.259.237 2.080.587 2.016.721 1.551.691 1.410.158 Dvida Bruta/ EBITDA 5,03 1,52- 1,49 2,46 8,47 20,05 3,02 13,43 17,67 Dvida lquida 1.907.213 1.797.293 1.505.973 1.593.679 1.637.012 1.544.585 898.975 1.000.272 1.015.044 Dvida lquida/ EBITDA 3,54 1,12- 0,92 1,68 6,14 14,88 1,35 8,66 12,72 Dvida/ Patrimnio 55,2% 53,2% 52,1% 48,3% 47,0% 47,6% 47,5% 42,1% 45,3%Fluxo de caixa operacional 295.971 52.050 390.912 16.670 44.233- 21.109 188.264 6.604 23.586 Lucro por ao 0,30 0,65- 1,14 0,67 0,16 0,80- 0,09 0,03 0,73- Valor patrimonial por ao 1,70 1,66 1,74 1,93 1,97 1,78 1,73 1,65 1,32 Composio do ROICEBIT anualizado 537.836 1.607.292- 1.639.508 945.776 265.616 102.572 666.680 114.332 78.620 alquota efetiva de IR 0,0% 8,3% -3,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%Capital investido 4.830.790 4.686.436 4.535.948 4.657.654 4.832.320 4.658.284 4.120.481 3.744.481 3.501.429 ROIC 11,1% -31,5% 37,5% 20,3% 5,5% 2,2% 16,2% 3,1% 2,2%QTDE DE AES 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377 1.292.377jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 295.971 52.050 390.912 16.670 -44.233 21.109 188.264 6.604 23.586FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 229 -156.851 -100.440 -6.963 -12.052 -4.645 -27.816 -52.159 110.201FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 99.400 -63.609 8.734 -205.258 -61.195 -102.687 -64.265 -56.151 -302.279 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dvidas, crticas e sugestes: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23 mailto:contato@didaticativa.comhttp://www.didaticativa.com/