Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

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Contedo: 1. Introduo 2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evoluo do Resultado da Companhia 4. Apurao dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa Contedo: 1. Introduo 2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evoluo do Resultado da Companhia 4. Apurao dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa DRE Demonstrao do Resultado do Exerccio 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16Receita operacional lquida 20.008 20.893 21.321 21.379 21.692 23.146 23.580 22.868 22.592Custo dos produtos e servios vendidos -12.192 -12.776 -12.510 -11.853 -12.701 -15.461 -14.085 -14.551 -16.064 Lucro Bruto 7.816 8.117 8.811 9.526 8.991 7.685 9.495 8.317 6.528Margem bruta (%) 39,1% 38,9% 41,3% 44,6% 41,4% 33,2% 40,3% 36,4% 28,9%Despesas e receitas operacionais 133.018 40.875 221.260 249.269 87.783 57.716 81.392 48.820 -179.758 Operaes descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0Lucro Operacional 140.834 48.992 230.071 258.795 96.774 65.401 90.887 57.137 -173.230 EBITDA 141.137 49.295 230.373 259.097 97.075 65.704 91.190 57.436 -172.932 Margem EBITDA (%) 705,4% 235,9% 1080,5% 1211,9% 447,5% 283,9% 386,7% 251,2% -765,5%Resultado financeiro -15.604 -8.323 -50.712 -2.198 -7.789 -283.187 -43.941 -8.919 -8.853 Resultado antes de impostos 125.230 40.669 179.359 256.597 88.985 -217.786 46.946 48.218 -182.083 Impostos sobre o lucro 0 0 0 0 0 0 0 0 0Minoritrios 0 0 0 0 0 0 0 0 0Alquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%Lucro lquido do exerccio 125.230 40.669 179.359 256.597 88.985 -217.786 46.946 48.218 -182.083 Margem lquida (%) 625,9% 194,7% 841,2% 1200,2% 410,2% -940,9% 199,1% 210,9% -806,0%Balano Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16ATIVO CIRCULANTE 814.332 705.543 712.578 716.272 594.799 967.219 946.117 573.882 431.135Disponibilidades 706.100 467.963 465.036 475.008 466.072 353.613 790.144 332.222 345.263Clientes 12 3 3 0 0 0 0 7.926 7.912Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0Tributos a recuperar 12.524 9.345 17.297 10.934 16.449 9.635 18.699 14.332 19.860Outros ativos circulantes 95.696 228.232 230.242 230.330 112.278 603.971 137.274 219.402 58.100check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0ATIVO NO CIRCULANTE 3.721.487 3.591.588 3.441.527 3.736.123 3.925.807 3.042.296 2.813.937 2.766.776 2.470.928Realizvel a longo prazo 109 109 109 109 109 109 7.799 18.698 18.710Tributos diferidos 107 107 107 107 107 107 107 107 107Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0Caues e depsitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0Outros ativos no circulantes 2 2 2 2 2 2 7.692 18.591 18.603check ativo no circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0Ativo Permanente 3.721.378 3.591.479 3.441.418 3.736.014 3.925.698 3.042.187 2.806.138 2.748.078 2.452.218Investimentos 3.684.937 3.547.290 3.397.532 3.692.429 3.882.415 2.999.161 2.763.414 2.705.654 2.410.093Imobilizado 17.109 25.142 25.125 25.109 25.092 25.120 25.103 25.089 25.076Intangvel 19.332 19.047 18.761 18.476 18.191 17.906 17.621 17.335 17.049check ativo no circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0ATIVO TOTAL 4.535.819 4.297.131 4.154.105 4.452.395 4.520.606 4.009.515 3.760.054 3.340.658 2.902.063Balano Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16PASSIVO CIRCULANTE 228.911 233.760 134.827 135.966 84.629 593.609 574.593 72.927 153.541Fornecedores 43 59 46 90 32 73 4.623 5.427 5.451Obrigaes sociais e trabalhistas 2.381 13.221 2.087 2.431 9.142 3.014 2.033 2.811 11.668Obrigaes fiscais 738 26 11.845 29 1.603 197 9.605 1.008 2.499Emprstimos e Financiamentos 214.222 209.180 103.925 114.998 56.834 575.033 534.619 29.273 91.652Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0Outras obrigaes 11.527 11.274 16.924 18.418 17.018 15.292 23.713 34.408 42.271check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0PASSIVO NO CIRCULANTE 1.342.855 1.042.670 1.022.192 1.022.192 1.062.192 297.192 294.204 355.199 274.291Emprstimos e Financiamentos - LP 1.338.811 1.038.626 1.019.000 1.019.000 1.059.000 294.000 294.000 351.905 274.000Benefcio ps emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0Provises 0 0 0 0 0 0 0 0 0Out. passivos no circulantes 4.044 4.044 3.192 3.192 3.192 3.192 204 3.294 291check passivo no circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0PATRIMNIO LQUIDO 2.964.053 3.020.701 2.997.086 3.294.237 3.373.785 3.118.714 2.891.257 2.912.532 2.474.231Capital social 1.380.000 1.380.000 1.380.000 1.380.000 1.530.000 1.530.000 1.530.000 1.530.000 1.530.000Reserva legal 197.505 197.505 226.413 226.413 226.413 226.413 235.150 207.366 207.366Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0Outros resultados abrangentes 78.279 91.136 95.048 132.589 120.120 167.846 131.041 102.596 71.311Outras reservas de lucros 1.308.269 1.352.060 1.295.625 1.555.235 1.497.252 1.194.455 995.066 1.072.570 665.554check PATRIMNIO LQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0NO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0PASSIVO TOTAL 4.535.819 4.297.131 4.154.105 4.452.395 4.520.606 4.009.515 3.760.054 3.340.658 2.902.063FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicaes financeiras so consideradas como investimento, como conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento esto relacionadas a compra de mquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernizao de fbricas ou linha de produo, alm da aquisio de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento so todos os valores captados e pagos relacionados com emprstimos, seja de instituies financeiras, seja de scios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econmico). Em alguns casos, dividendos pagos so considerados como financiamento pois trata-se de remunerao paga aos scios, que emprestam dinheiro para financiar as operaes da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 319.134 90.403 387.525 18.185 18.591 15.586 290.503 7.822 102.173FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 229 -8.051 0 0 0 -45 0 0 171.660FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -18.037 -320.489 -390.452 -8.213 -27.527 -128.000 -317.717 -1.999 -267.098 301.326 -238.137 -2.927 9.972 -8.936 -112.459 -27.214 5.823 6.735Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 0,0 -2,0 mar-16 0,0 -27,5 mar-15 0,0 18,6 -8,2 dez-15 -317,7 7,8 -128,0 0,0 15,6 0,0 290,5 set-15 jun-15 18,2 -320,5 0,2 90,4 0,0 -390,5 set-14 jun-14 dez-14 -8,1 319,1 387,5 -18,0 jun-16 171,7 102,2 -267,1 Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos Contedo: 1. Introduo 2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evoluo do Resultado da Companhia 4. Apurao dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa Evoluo da receita operacional lquida 9 22,622,923,623,121,721,421,320,920,0set-15 jun-15 set-14 mar-16 mar-15 dez-14 jun-14 dez-15 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa 16,114,614,115,512,711,912,512,812,2dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16 Evoluo dos custos com produo 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa 6,58,39,57,79,09,58,88,17,8dez-14 jun-14 mar-15 set-14 dez-15 jun-15 jun-16 set-15 mar-16 E consequente evoluo do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa 6,5 10,0 8,5 9,5 8,0 0,0 7,5 7,0 9,0 mar-16 jun-15 8 8 dez-14 10 mar-15 8 9 jun-14 set-14 7 jun-16 8 set-15 9 dez-15 9 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa 57,491,265,797,1259,1230,449,3141,1dez-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 jun-14 mar-15 mar-16 -172,9 set-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa 102829116191890319388-1735791669725923049141jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA no a gerao de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa -8,9-8,9-43,9-283,2-7,8-2,2-50,7-8,3-15,6jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16 Evoluo do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa 48,246,989,0256,6179,440,7125,2dez-14 jun-14 set-14 mar-16 dez-15 jun-15 mar-15 -182,1 set-15 jun-16 -217,8 EBT Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa 48,246,989,0256,6179,440,7125,2-217,8 set-15 dez-14 jun-15 -182,1 jun-14 jun-16 mar-16 mar-15 set-14 dez-15 Evoluo do lucro lquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa 48,2246,95256,60125,23160 180 200 60 -180 -200 0 40 100 260 220 240 80 20 120 -220 140 88,99 jun-16 set-15 mar-16 -182,08 jun-15 mar-15 dez-15 set-14 jun-14 -217,79 40,67 dez-14 179,36 Evoluo do lucro lquido ao longo do ano 18 Lucro lquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa Contedo: 1. Introduo 2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evoluo do Resultado da Companhia 4. Apurao dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa 28,9036,3740,2733,2041,4544,5641,3338,8539,06249,86385,44282,561.210,511.079,08703,890 400 1.000 1.100 1.200 1.300 700 900 500 -800 300 800 200 600 100 dez-14 jun-16 jun-15 446,13 dez-15 set-15 mar-15 234,49 jun-14 mar-16 set-14 -766,78 Margem Operacional Margem Bruta Margens 1/2 20 Evoluo das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 251,16386,73283,871.211,921.080,50705,40210,851.200,23-1.000-800-600-400-20002004006008001.0001.2001.400jun-14 625,90 -805,96 199,09 mar-16 -940,92 jun-16 jun-15 dez-15 -765,46 set-15 410,22 841,23 194,65 235,94 447,52 mar-15 set-14 dez-14 Margem EBITDA Margem Lquida Margens 2/2 21 Evoluo das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 1,741,699,246,464,51-7 8 9 10 0 6 2 3 4 5 7 1 -8 mar-16 dez-15 set-15 -7,84 3,21 mar-15 jun-15 dez-14 -6,56 set-14 jun-14 1,46 jun-16 Evoluo do lucro por ao 22 LUCRO POR AO (R$) Desenvolvido por Didaticativa 26 27 25 30 24 29 0 28 22 23 31 26,04 mar-15 27,20 26,23 dez-15 28,08 jun-15 jun-16 26,69 30,38 set-15 26,99 mar-16 set-14 29,66 22,28 dez-14 jun-14 Evoluo do valor patrimonial por ao 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AO (R$) Desenvolvido por Didaticativa 3,452,003,080,0 4,5 1,5 0,5 1,0 2,0 2,5 3,0 6,0 3,5 5,0 5,5 jun-16 mar-16 1,38 2,25 4,56 0,60 3,49 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 jun-14 5,51 ndices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relao ao total de obrigaes de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa 5,275,293,563,5 2,0 2,5 4,5 0,5 5,0 5,5 1,5 3,0 4,0 1,0 7,0 7,5 0,0 8,0 7,87 3,02 jun-14 1,65 dez-15 set-15 7,03 1,63 jun-16 mar-15 dez-14 2,81 mar-16 jun-15 set-14 ndices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razo entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa 5,275,293,561,0 0,5 7,5 1,5 7,0 0,0 4,5 5,0 5,5 8,0 3,5 4,0 3,0 2,0 2,5 jun-14 1,63 7,03 set-15 jun-15 mar-15 dez-15 dez-14 set-14 1,65 2,81 jun-16 mar-16 7,87 3,02 ndices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variao entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa 0,6 0,8 1,2 0,0 1,4 1,0 jun-16 1,05 mar-16 1,38 dez-15 1,10 1,09 mar-15 0,62 0,52 0,52 dez-14 set-15 set-14 0,55 jun-15 jun-14 0,62 ndice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimnio lquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa 4,563,493,452,005,517,877,035,275,293,567,877,035,275,293,561,380,520,620,620,550,521,050,00,51,01,52,02,53,03,54,04,55,05,56,06,57,07,58,0jun-16 2,25 1,10 1,65 dez-15 1,65 mar-16 2,81 2,81 3,08 1,63 1,38 1,63 mar-15 set-14 set-15 1,09 dez-14 jun-15 3,02 3,02 jun-14 0,60 Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Liquidez Imediata Comparativo entre os ndices de liquidez 28 NDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,00 0,05 jun-16 0,03 mar-16 0,03 dez-15 0,03 set-15 0,02 jun-15 0,02 jun-14 0,02 0,02 mar-15 set-14 dez-14 0,02 0,02 Giro dos ativos um indicador que mede a eficincia operacional e o resultado da receita lquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa 3663818298691.1161.1341.1231.2481.553204938515650659658780847set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16 Dvida lquida Dvida bruta Evoluo da dvida bruta e dvida lquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhes) Desenvolvido por Didaticativa 12,8822,2821,7924,8525,6127,2629,2334,380,02,55,07,510,012,515,017,520,022,525,027,530,032,535,0jun-16 dez-15 mar-16 11,57 set-15 jun-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14 Estrutura de capital (dvida bruta e capital prprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa 5,434,8323,8516,9811,182,5 20,0 5,0 25,0 7,5 -22,5 -20,0 15,0 17,5 22,5 0,0 10,0 -25,0 12,5 7,93 -23,33 mar-16 jun-15 dez-15 -20,43 set-14 dez-14 set-15 3,68 jun-14 jun-16 mar-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa 6,626,4931,1623,9416,9030 35 0 25 10 20 5 15 -30 jun-14 5,39 mar-15 10,55 jun-15 -27,93 dez-14 set-15 set-14 mar-16 jun-16 dez-15 -29,44 Retorno sobre o Patrimnio Lquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa 7,7911,086,8327,1924,6614,4325,0 12,5 22,5 27,5 7,5 20,0 15,0 0,0 -27,5 -25,0 5,0 2,5 17,5 10,0 dez-15 jun-14 mar-15 dez-14 mar-16 9,70 jun-16 5,14 set-15 jun-15 set-14 -25,56 ROIC Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa 4.000 3.700 3.400 2.800 2.900 3.000 3.100 3.200 3.300 0 2.700 3.800 3.500 3.600 3.900 mar-16 set-14 dez-14 mar-15 3.809,70 jun-14 jun-15 jun-16 dez-15 set-15 3.807,18 2.711,14 2.934,11 3.905,25 3.991,47 3.831,92 3.731,27 3.279,68 ROIC (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16Composio do Giro dos ativosReceita operacional lquida anualizada 80.032 83.572 85.284 85.516 86.768 92.584 94.320 91.472 90.368Ativo total 4.535.819 4.297.131 4.154.105 4.452.395 4.520.606 4.009.515 3.760.054 3.340.658 2.902.063Giro dos Ativos 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,03 0,03 0,03 Margem Bruta (%) 39,1% 38,9% 41,3% 44,6% 41,4% 33,2% 40,3% 36,4% 28,9%Margem EBITDA (%) 705,4% 235,9% 1080,5% 1211,9% 447,5% 283,9% 386,7% 251,2% -765,5%Margem EBIT (%) 703,9% 234,5% 1079,1% 1210,5% 446,1% 282,6% 385,4% 249,9% -766,8%Margem Lquida (%) 625,9% 194,7% 841,2% 1200,2% 410,2% -940,9% 199,1% 210,9% -806,0%EBIT/ Ativo 12,4% 4,6% 22,2% 23,2% 8,6% 6,5% 9,7% 6,8% -23,9%ROE 16,9% 5,4% 23,9% 31,2% 10,6% -27,9% 6,5% 6,6% -29,4%ROA 11,2% 3,7% 17,0% 23,9% 7,9% -20,4% 4,8% 5,4% -23,3%Liquidez imediata 3,08 2,00 3,45 3,49 5,51 0,60 1,38 4,56 2,25 Liquidez corrente 3,56 3,02 5,29 5,27 7,03 1,63 1,65 7,87 2,81 Liquidez seca 3,56 3,02 5,29 5,27 7,03 1,63 1,65 7,87 2,81 Liquidez geral 0,52 0,55 0,62 0,62 0,52 1,09 1,10 1,38 1,05 Dvida bruta 1.553.033 1.247.806 1.122.925 1.133.998 1.115.834 869.033 828.619 381.178 365.652 Dvida Bruta/ EBITDA 2,75 6,33 1,22 1,09 2,87 3,31 2,27 1,66 0,53- Dvida lquida 846.933 779.843 657.889 658.990 649.762 515.420 38.475 48.956 20.389 Dvida lquida/ EBITDA 1,50 3,95 0,71 0,64 1,67 1,96 0,11 0,21 0,03- Dvida/ Patrimnio 34,4% 29,2% 27,3% 25,6% 24,9% 21,8% 22,3% 11,6% 12,9%Fluxo de caixa operacional 319.134 90.403 387.525 18.185 18.591 15.586 290.503 7.822 102.173 Lucro por ao 4,51 1,46 6,46 9,24 3,21 7,84- 1,69 1,74 6,56- Valor patrimonial por ao 26,69 27,20 26,99 29,66 30,38 28,08 26,04 26,23 22,28 Composio do ROICEBIT anualizado 563.336 195.968 920.284 1.035.180 387.096 261.604 363.548 228.548 692.920- alquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%Capital investido 3.905.252 3.809.700 3.731.269 3.807.184 3.991.470 3.831.924 3.279.677 2.934.111 2.711.143 ROIC 14,4% 5,1% 24,7% 27,2% 9,7% 6,8% 11,1% 7,8% -25,6%QTDE DE AES 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 319.134 90.403 387.525 18.185 18.591 15.586 290.503 7.822 102.173FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 229 -8.051 0 0 0 -45 0 0 171.660FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -18.037 -320.489 -390.452 -8.213 -27.527 -128.000 -317.717 -1.999 -267.098 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dvidas, crticas e sugestes: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23 mailto:contato@didaticativa.comhttp://www.didaticativa.com/