Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

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    14-Apr-2017

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  • Contedo:

    1. Introduo

    2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa

    3. Evoluo do Resultado da Companhia

    4. Apurao dos indicadores financeiros

    1

    Desenvolvido por Didaticativa

  • Contedo:

    1. Introduo

    2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa

    3. Evoluo do Resultado da Companhia

    4. Apurao dos indicadores financeiros

    2

    Desenvolvido por Didaticativa

  • DRE Demonstrao do Resultado do Exerccio

    3 Desenvolvido por Didaticativa

    DEMONSTRAO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

    Receita operacional lquida 20.008 20.893 21.321 21.379 21.692 23.146 23.580 22.868 22.592

    Custo dos produtos e servios vendidos -12.192 -12.776 -12.510 -11.853 -12.701 -15.461 -14.085 -14.551 -16.064

    Lucro Bruto 7.816 8.117 8.811 9.526 8.991 7.685 9.495 8.317 6.528

    Margem bruta (%) 39,1% 38,9% 41,3% 44,6% 41,4% 33,2% 40,3% 36,4% 28,9%

    Despesas e receitas operacionais 133.018 40.875 221.260 249.269 87.783 57.716 81.392 48.820 -179.758

    Operaes descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Lucro Operacional 140.834 48.992 230.071 258.795 96.774 65.401 90.887 57.137 -173.230

    EBITDA 141.137 49.295 230.373 259.097 97.075 65.704 91.190 57.436 -172.932

    Margem EBITDA (%) 705,4% 235,9% 1080,5% 1211,9% 447,5% 283,9% 386,7% 251,2% -765,5%

    Resultado financeiro -15.604 -8.323 -50.712 -2.198 -7.789 -283.187 -43.941 -8.919 -8.853

    Resultado antes de impostos 125.230 40.669 179.359 256.597 88.985 -217.786 46.946 48.218 -182.083

    Impostos sobre o lucro 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Minoritrios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Alquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

    Lucro lquido do exerccio 125.230 40.669 179.359 256.597 88.985 -217.786 46.946 48.218 -182.083

    Margem lquida (%) 625,9% 194,7% 841,2% 1200,2% 410,2% -940,9% 199,1% 210,9% -806,0%

  • Balano Patrimonial - Ativo

    4 Desenvolvido por Didaticativa

    ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

    ATIVO CIRCULANTE 814.332 705.543 712.578 716.272 594.799 967.219 946.117 573.882 431.135

    Disponibilidades 706.100 467.963 465.036 475.008 466.072 353.613 790.144 332.222 345.263

    Clientes 12 3 3 0 0 0 0 7.926 7.912

    Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Tributos a recuperar 12.524 9.345 17.297 10.934 16.449 9.635 18.699 14.332 19.860

    Outros ativos circulantes 95.696 228.232 230.242 230.330 112.278 603.971 137.274 219.402 58.100

    check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    ATIVO NO CIRCULANTE 3.721.487 3.591.588 3.441.527 3.736.123 3.925.807 3.042.296 2.813.937 2.766.776 2.470.928

    Realizvel a longo prazo 109 109 109 109 109 109 7.799 18.698 18.710

    Tributos diferidos 107 107 107 107 107 107 107 107 107

    Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Caues e depsitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Outros ativos no circulantes 2 2 2 2 2 2 7.692 18.591 18.603

    check ativo no circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Ativo Permanente 3.721.378 3.591.479 3.441.418 3.736.014 3.925.698 3.042.187 2.806.138 2.748.078 2.452.218

    Investimentos 3.684.937 3.547.290 3.397.532 3.692.429 3.882.415 2.999.161 2.763.414 2.705.654 2.410.093

    Imobilizado 17.109 25.142 25.125 25.109 25.092 25.120 25.103 25.089 25.076

    Intangvel 19.332 19.047 18.761 18.476 18.191 17.906 17.621 17.335 17.049

    check ativo no circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    ATIVO TOTAL 4.535.819 4.297.131 4.154.105 4.452.395 4.520.606 4.009.515 3.760.054 3.340.658 2.902.063

  • Balano Patrimonial - Passivo

    5 Desenvolvido por Didaticativa

    PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

    PASSIVO CIRCULANTE 228.911 233.760 134.827 135.966 84.629 593.609 574.593 72.927 153.541

    Fornecedores 43 59 46 90 32 73 4.623 5.427 5.451

    Obrigaes sociais e trabalhistas 2.381 13.221 2.087 2.431 9.142 3.014 2.033 2.811 11.668

    Obrigaes fiscais 738 26 11.845 29 1.603 197 9.605 1.008 2.499

    Emprstimos e Financiamentos 214.222 209.180 103.925 114.998 56.834 575.033 534.619 29.273 91.652

    Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Outras obrigaes 11.527 11.274 16.924 18.418 17.018 15.292 23.713 34.408 42.271

    check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    PASSIVO NO CIRCULANTE 1.342.855 1.042.670 1.022.192 1.022.192 1.062.192 297.192 294.204 355.199 274.291

    Emprstimos e Financiamentos - LP 1.338.811 1.038.626 1.019.000 1.019.000 1.059.000 294.000 294.000 351.905 274.000

    Benefcio ps emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Provises 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Out. passivos no circulantes 4.044 4.044 3.192 3.192 3.192 3.192 204 3.294 291

    check passivo no circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    PATRIMNIO LQUIDO 2.964.053 3.020.701 2.997.086 3.294.237 3.373.785 3.118.714 2.891.257 2.912.532 2.474.231

    Capital social 1.380.000 1.380.000 1.380.000 1.380.000 1.530.000 1.530.000 1.530.000 1.530.000 1.530.000

    Reserva legal 197.505 197.505 226.413 226.413 226.413 226.413 235.150 207.366 207.366

    Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Outros resultados abrangentes 78.279 91.136 95.048 132.589 120.120 167.846 131.041 102.596 71.311

    Outras reservas de lucros 1.308.269 1.352.060 1.295.625 1.555.235 1.497.252 1.194.455 995.066 1.072.570 665.554

    check PATRIMNIO LQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    NO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    PASSIVO TOTAL 4.535.819 4.297.131 4.154.105 4.452.395 4.520.606 4.009.515 3.760.054 3.340.658 2.902.063

  • FLUXO DE CAIXA

    6 Desenvolvido por Didaticativa

    As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

    vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

    gerais e administrativas, entre outras.

    As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

    sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicaes financeiras so

    consideradas como investimento, como conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

    maior parte dos casos, as atividades de investimento esto relacionadas a compra de mquinas e

    equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernizao de fbricas ou

    linha de produo, alm da aquisio de empresas, dentre outros exemplos;

    As atividades de financiamento so todos os valores captados e pagos relacionados com

    emprstimos, seja de instituies financeiras, seja de scios ou partes relacionadas (empresas

    coligadas ou do mesmo grupo econmico). Em alguns casos, dividendos pagos so considerados

    como financiamento pois trata-se de remunerao paga aos scios, que emprestam dinheiro para

    financiar as operaes da companhia.

    jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

    FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 319.134 90.403 387.525 18.185 18.591 15.586 290.503 7.822 102.173

    FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 229 -8.051 0 0 0 -45 0 0 171.660

    FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -18.037 -320.489 -390.452 -8.213 -27.527 -128.000 -317.717 -1.999 -267.098

    301.326 -238.137 -2.927 9.972 -8.936 -112.459 -27.214 5.823 6.735

  • Fluxo de caixa

    7

    Fluxos de caixa R$ MM

    Desenvolvido por Didaticativa

    0,0

    -2,0

    mar-16

    0,0

    -27,5

    mar-15

    0,0 18,6

    -8,2

    dez-15

    -317,7

    7,8

    -128,0

    0,0

    15,6 0,0

    290,5

    set-15 jun-15

    18,2

    -320,5

    0,2

    90,4

    0,0

    -390,5

    set-14 jun-14 dez-14

    -8,1

    319,1

    387,5

    -18,0

    jun-16

    171,7

    102,2

    -267,1

    Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos

  • Contedo:

    1. Introduo

    2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa

    3. Evoluo do Resultado da Companhia

    4. Apurao dos indicadores financeiros

    8

    Desenvolvido por Didaticativa

  • Evoluo da receita operacional lquida

    9

    22,622,923,623,1

    21,721,421,320,920,0

    set-15 jun-15 set-14 mar-16 mar-15 dez-14 jun-14 dez-15 jun-16

    [R$ MM]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 16,1

    14,614,1

    15,5

    12,711,9

    12,512,812,2

    dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

    Evoluo dos custos com produo

    10

    [R$ MM]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 6,5

    8,3

    9,5

    7,7

    9,0

    9,5

    8,8

    8,17,8

    dez-14 jun-14 mar-15 set-14 dez-15 jun-15 jun-16 set-15 mar-16

    E consequente evoluo do lucro bruto

    11

    [R$ MM]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 6,5

    10,0

    8,5

    9,5

    8,0

    0,0

    7,5

    7,0

    9,0

    mar-16 jun-15

    8

    8

    dez-14

    10

    mar-15

    8

    9

    jun-14 set-14

    7

    jun-16

    8

    set-15

    9

    dez-15

    9

    Lucro Bruto

    12

    [R$ MM]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 57,4

    91,2

    65,7

    97,1

    259,1

    230,4

    49,3

    141,1

    dez-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 jun-14 mar-15 mar-16

    -172,9

    set-14

    EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

    13

    [R$ MM]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 102

    8

    291

    161918

    90

    319

    388

    -173

    5791

    6697

    259230

    49

    141

    jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

    EBITDA

    Fluxo de caixa operacional

    EBITDA no a gerao de caixa operacional

    14

    [R$ mil]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • -8,9-8,9

    -43,9

    -283,2

    -7,8-2,2

    -50,7

    -8,3-15,6

    jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

    Evoluo do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

    15

    [R$ MM]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 48,246,9

    89,0

    256,6

    179,4

    40,7

    125,2

    dez-14 jun-14 set-14 mar-16 dez-15 jun-15 mar-15

    -182,1

    set-15 jun-16

    -217,8

    EBT Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

    16

    [R$ MM]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 48,246,9

    89,0

    256,6

    179,4

    40,7

    125,2

    -217,8

    set-15 dez-14 jun-15

    -182,1

    jun-14 jun-16 mar-16 mar-15 set-14 dez-15

    Evoluo do lucro lquido

    17

    [R$ MM]

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 48,2246,95

    256,60

    125,23160

    180

    200

    60

    -180

    -200

    0

    40

    100

    260

    220

    240

    80

    20

    120

    -220

    140

    88,99

    jun-16 set-15 mar-16

    -182,08

    jun-15 mar-15 dez-15 set-14 jun-14

    -217,79

    40,67

    dez-14

    179,36

    Evoluo do lucro lquido ao longo do ano

    18

    Lucro lquido (R$ MM)

    Desenvolvido por Didaticativa

  • Contedo:

    1. Introduo

    2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa

    3. Evoluo do Resultado da Companhia

    4. Apurao dos indicadores financeiros

    19

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 28,9036,3740,2733,2041,4544,5641,3338,8539,06

    249,86

    385,44

    282,56

    1.210,51

    1.079,08

    703,89

    0

    400

    1.000

    1.100

    1.200

    1.300

    700

    900

    500

    -800

    300

    800

    200

    600

    100

    dez-14 jun-16 jun-15

    446,13

    dez-15 set-15 mar-15

    234,49

    jun-14 mar-16 set-14

    -766,78

    Margem Operacional Margem Bruta

    Margens 1/2

    20

    Evoluo das diversas margens do resultado (%)

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 251,16386,73

    283,87

    1.211,921.080,50

    705,40

    210,85

    1.200,23

    -1.000

    -800

    -600

    -400

    -200

    0

    200

    400

    600

    800

    1.000

    1.200

    1.400

    jun-14

    625,90

    -805,96

    199,09

    mar-16

    -940,92

    jun-16 jun-15 dez-15

    -765,46

    set-15

    410,22

    841,23

    194,65 235,94

    447,52

    mar-15 set-14 dez-14

    Margem EBITDA

    Margem Lquida

    Margens 2/2

    21

    Evoluo das diversas margens do resultado (%)

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 1,741,69

    9,24

    6,46

    4,51

    -7

    8

    9

    10

    0

    6

    2

    3

    4

    5

    7

    1

    -8 mar-16 dez-15 set-15

    -7,84

    3,21

    mar-15 jun-15 dez-14

    -6,56

    set-14 jun-14

    1,46

    jun-16

    Evoluo do lucro por ao

    22

    LUCRO POR AO (R$)

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 26

    27

    25

    30

    24

    29

    0

    28

    22

    23

    31

    26,04

    mar-15

    27,20

    26,23

    dez-15

    28,08

    jun-15 jun-16

    26,69

    30,38

    set-15

    26,99

    mar-16 set-14

    29,66

    22,28

    dez-14 jun-14

    Evoluo do valor patrimonial por ao

    23

    VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AO (R$)

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 3,45

    2,00

    3,08

    0,0

    4,5

    1,5

    0,5

    1,0

    2,0

    2,5

    3,0

    6,0

    3,5

    5,0

    5,5

    jun-16 mar-16

    1,38

    2,25

    4,56

    0,60

    3,49

    dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 jun-14

    5,51

    ndices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

    mensura a disponibilidade em relao ao total de obrigaes de curto prazo

    24

    LIQUIDEZ IMEDIATA

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 5,275,29

    3,56

    3,5

    2,0

    2,5

    4,5

    0,5

    5,0

    5,5

    1,5

    3,0

    4,0

    1,0

    7,0

    7,5

    0,0

    8,0 7,87

    3,02

    jun-14

    1,65

    dez-15 set-15

    7,03

    1,63

    jun-16 mar-15 dez-14

    2,81

    mar-16 jun-15 set-14

    ndices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razo entre ativo e

    passivo circulante

    25

    LIQUIDEZ CORRENTE

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 5,275,29

    3,56

    1,0

    0,5

    7,5

    1,5

    7,0

    0,0

    4,5

    5,0

    5,5

    8,0

    3,5

    4,0

    3,0

    2,0

    2,5

    jun-14

    1,63

    7,03

    set-15 jun-15 mar-15 dez-15 dez-14 set-14

    1,65

    2,81

    jun-16 mar-16

    7,87

    3,02

    ndices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variao entre ativo e passivo

    circulante descontando-se o estoque

    26

    LIQUIDEZ SECA

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 0,6

    0,8

    1,2

    0,0

    1,4

    1,0

    jun-16

    1,05

    mar-16

    1,38

    dez-15

    1,10 1,09

    mar-15

    0,62

    0,52 0,52

    dez-14 set-15 set-14

    0,55

    jun-15 jun-14

    0,62

    ndice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

    (sem considerar os ativos fixos e o patrimnio lquido)

    27

    LIQUIDEZ GERAL

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 4,56

    3,493,45

    2,00

    5,51

    7,87

    7,03

    5,275,29

    3,56

    7,87

    7,03

    5,275,29

    3,56

    1,38

    0,520,620,620,550,52

    1,05

    0,0

    0,5

    1,0

    1,5

    2,0

    2,5

    3,0

    3,54,0

    4,5

    5,0

    5,5

    6,0

    6,5

    7,0

    7,5

    8,0

    jun-16

    2,25

    1,10

    1,65

    dez-15

    1,65

    mar-16

    2,81 2,81 3,08

    1,63 1,38 1,63

    mar-15 set-14 set-15

    1,09

    dez-14 jun-15

    3,02 3,02

    jun-14

    0,60

    Liquidez Corrente

    Liquidez Seca

    Liquidez Geral

    Liquidez Imediata

    Comparativo entre os ndices de liquidez

    28

    NDICES DE LIQUIDEZ

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 0,00

    0,05

    jun-16

    0,03

    mar-16

    0,03

    dez-15

    0,03

    set-15

    0,02

    jun-15

    0,02

    jun-14

    0,02

    0,02

    mar-15 set-14 dez-14

    0,02 0,02

    Giro dos ativos um indicador que mede a eficincia operacional e o resultado da

    receita lquida (anualizada) dividido pelo ativo total

    29

    GIRO DOS ATIVOS

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 366381

    829869

    1.1161.1341.1231.248

    1.553

    204938

    515

    650659658780

    847

    set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

    Dvida lquida Dvida bruta

    Evoluo da dvida bruta e dvida lquida

    30

    ENDIVIDAMENTO (R$ milhes)

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 12,88

    22,2821,79

    24,8525,6127,26

    29,23

    34,38

    0,0

    2,5

    5,0

    7,5

    10,0

    12,5

    15,0

    17,5

    20,0

    22,5

    25,0

    27,5

    30,0

    32,5

    35,0

    jun-16 dez-15 mar-16

    11,57

    set-15 jun-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14

    Estrutura de capital (dvida bruta e capital prprio)

    31

    DEBT/ EQUITY - %

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 5,434,83

    23,85

    16,98

    11,18

    2,5

    20,0

    5,0

    25,0

    7,5

    -22,5

    -20,0

    15,0

    17,5

    22,5

    0,0

    10,0

    -25,0

    12,5

    7,93

    -23,33

    mar-16 jun-15 dez-15

    -20,43

    set-14 dez-14 set-15

    3,68

    jun-14 jun-16 mar-15

    Retorno sobre o ativo total

    32

    ROA (RETURN ON ASSETS) - %

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 6,626,49

    31,16

    23,94

    16,90

    30

    35

    0

    25

    10

    20

    5

    15

    -30 jun-14

    5,39

    mar-15

    10,55

    jun-15

    -27,93

    dez-14 set-15 set-14 mar-16 jun-16 dez-15

    -29,44

    Retorno sobre o Patrimnio Lquido

    33

    ROE (RETURN ON EQUITY) - %

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 7,79

    11,08

    6,83

    27,19

    24,66

    14,43

    25,0

    12,5

    22,5

    27,5

    7,5

    20,0

    15,0

    0,0

    -27,5

    -25,0

    5,0

    2,5

    17,5

    10,0

    dez-15 jun-14 mar-15 dez-14 mar-16

    9,70

    jun-16

    5,14

    set-15 jun-15 set-14

    -25,56

    ROIC Retorno sobre o capital investido

    34

    ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

    Desenvolvido por Didaticativa

  • 4.000

    3.700

    3.400

    2.800

    2.900

    3.000

    3.100

    3.200

    3.300

    0

    2.700

    3.800

    3.500

    3.600

    3.900

    mar-16 set-14 dez-14 mar-15

    3.809,70

    jun-14 jun-15 jun-16 dez-15 set-15

    3.807,18

    2.711,14

    2.934,11

    3.905,25 3.991,47

    3.831,92

    3.731,27

    3.279,68

    ROIC (Capital investido)

    35

    CAPITAL INVESTIDO

    Desenvolvido por Didaticativa

  • Resumo dos indicadores

    36 Desenvolvido por Didaticativa

    RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

    Composio do Giro dos ativos

    Receita operacional lquida anualizada 80.032 83.572 85.284 85.516 86.768 92.584 94.320 91.472 90.368

    Ativo total 4.535.819 4.297.131 4.154.105 4.452.395 4.520.606 4.009.515 3.760.054 3.340.658 2.902.063

    Giro dos Ativos 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,03 0,03 0,03

    Margem Bruta (%) 39,1% 38,9% 41,3% 44,6% 41,4% 33,2% 40,3% 36,4% 28,9%

    Margem EBITDA (%) 705,4% 235,9% 1080,5% 1211,9% 447,5% 283,9% 386,7% 251,2% -765,5%

    Margem EBIT (%) 703,9% 234,5% 1079,1% 1210,5% 446,1% 282,6% 385,4% 249,9% -766,8%

    Margem Lquida (%) 625,9% 194,7% 841,2% 1200,2% 410,2% -940,9% 199,1% 210,9% -806,0%

    EBIT/ Ativo 12,4% 4,6% 22,2% 23,2% 8,6% 6,5% 9,7% 6,8% -23,9%

    ROE 16,9% 5,4% 23,9% 31,2% 10,6% -27,9% 6,5% 6,6% -29,4%

    ROA 11,2% 3,7% 17,0% 23,9% 7,9% -20,4% 4,8% 5,4% -23,3%

    Liquidez imediata 3,08 2,00 3,45 3,49 5,51 0,60 1,38 4,56 2,25

    Liquidez corrente 3,56 3,02 5,29 5,27 7,03 1,63 1,65 7,87 2,81

    Liquidez seca 3,56 3,02 5,29 5,27 7,03 1,63 1,65 7,87 2,81

    Liquidez geral 0,52 0,55 0,62 0,62 0,52 1,09 1,10 1,38 1,05

    Dvida bruta 1.553.033 1.247.806 1.122.925 1.133.998 1.115.834 869.033 828.619 381.178 365.652

    Dvida Bruta/ EBITDA 2,75 6,33 1,22 1,09 2,87 3,31 2,27 1,66 0,53-

    Dvida lquida 846.933 779.843 657.889 658.990 649.762 515.420 38.475 48.956 20.389

    Dvida lquida/ EBITDA 1,50 3,95 0,71 0,64 1,67 1,96 0,11 0,21 0,03-

    Dvida/ Patrimnio 34,4% 29,2% 27,3% 25,6% 24,9% 21,8% 22,3% 11,6% 12,9%

    Fluxo de caixa operacional 319.134 90.403 387.525 18.185 18.591 15.586 290.503 7.822 102.173

    Lucro por ao 4,51 1,46 6,46 9,24 3,21 7,84- 1,69 1,74 6,56-

    Valor patrimonial por ao 26,69 27,20 26,99 29,66 30,38 28,08 26,04 26,23 22,28

    Composio do ROIC

    EBIT anualizado 563.336 195.968 920.284 1.035.180 387.096 261.604 363.548 228.548 692.920-

    alquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

    Capital investido 3.905.252 3.809.700 3.731.269 3.807.184 3.991.470 3.831.924 3.279.677 2.934.111 2.711.143

    ROIC 14,4% 5,1% 24,7% 27,2% 9,7% 6,8% 11,1% 7,8% -25,6%

    QTDE DE AES 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051

    jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

    FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 319.134 90.403 387.525 18.185 18.591 15.586 290.503 7.822 102.173

    FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 229 -8.051 0 0 0 -45 0 0 171.660

    FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -18.037 -320.489 -390.452 -8.213 -27.527 -128.000 -317.717 -1.999 -267.098

  • 37

    Desenvolvido por Didaticativa

    Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dvidas, crticas e sugestes: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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