1 17 de abril de 2013 Localiza Rent a Car S.A. Resultados 1T13 R$ milhes, IFRS.

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  • 1 17 de abril de 2013 Localiza Rent a Car S.A. Resultados 1T13 R$ milhes, IFRS
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  • 2 Destaques do 1T13 Lucro Lquido - Consolidado R$ milhes Receita lquida - Diviso de Terceirizao de Frotas R$ milhes Receita lquida - Diviso de Aluguel de Carros R$ milhes 267,9 283,2 129,5 141,8 72,7 88,8 22,1% 5,7% 9,5% 9,8p.p. Anualizado 8,0p.p. ROIC Taxa de juros paga a terceiros aps impostos Spread Anualizado Recorde
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  • 3 Diviso de Aluguel de Carros O baixo crescimento da atividade econmica refletiu em crescimento moderado no 1T13. Receita lquida (R$ milhes) # Dirias (mil) CAGR: 19,7% 2,9% CAGR: 21,1% 5,7% 7,5% 11,5%
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  • 4 Evoluo do nmero de agncias de Aluguel de Carros 4 agncias foram adicionadas rede no Brasil. # de agncias de aluguel de carros (Brasil e exterior) Agncias Prprias Brasil Agncias Franqueadas Brasil Agncias Franqueadas Exterior +4 327 381 422 452 476 496 524 533
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  • 5 Diviso de Terceirizao de Frotas As receitas cresceram acima do volume em razo do aumento de 3,8% na tarifa mdia. # Dirias (mil) Receita lquida (R$ milhes) CAGR: 19,5% 17,7% 9,5% CAGR: 16,7% 5,0% 10,4%
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  • Compras (inclui acessrios) Receita lquida de venda 6 Investimento lquido A reduo da frota no 1T13 foi de apenas 585 carros em comparao aos 4.562 carros reduzidos no 1T12. Aumento da frota * (quantidade) Investimento lquido (R$ milhes) * No considera os carros roubados / sinistrados. 10.346 7.957 9.930 8.642 Carros Comprados Carros Vendidos 9.178 2.011 (4.562) (585) 18.649 341,5 210,4 308,4 354,5 281,8 588,5 (123,8) (22,3) 98,8
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  • 7 Frota de final de perodo Quantidade A frota cresceu 5,3% em comparao ao 1T12. CAGR: 13,3% 46.003 53.476 62.515 Aluguel de carros Terceirizao de frotas 70.295 88.060 97.190 0,9% 96.317 91.444 96.255 5,3% Frota total de 111.358 carros, incluindo 15.103 carros dos franqueados.
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  • 8 Evoluo do nmero de lojas de Seminovos A contnua abertura de lojas sustenta o modelo de negcio da Companhia, permitindo a renovao da frota. +1 # de lojas (Brasil)
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  • 9 Receita lquida consolidada R$ milhes Aluguel Seminovos CAGR: 18,8% 1.126,2 1.505,5 1.823,7 2.918,1 774,7 793,3 8,5% 2,4% 7,0% 13,6% 1.820,9 2.497,2 3.166,7 A receita lquida de aluguel de carros e terceirizao de frotas cresceu 7,0%.
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  • 10 EBITDA consolidado R$ milhes 3,4% CAGR: 18,8% 6,6% Divises20062007200820092010 201120121T121T13 Aluguel de carros42,7%45,0%43,5%39,8%43,5% 43,9% * 40,9%42,0%35,6% Terceirizao de frotas70,7%70,3%67,5% 66,7% 66,8% * 66,4%66,2%65,9% Aluguel Consolidado52,4%53,6%51,2%49,3%50,7% 51,2% * 49,3%49,9%45,8% Seminovos4,6%5,5%5,6%1,1%2,6%2,8%4,2%2,6%5,6% * Considera o ajuste dos acessrios e exclui a reverso de provises (no recorrentes) de R$10,6 milhes no 3T11. Margem de EBITDA de 2006 a 2011 ajustada para refletir a contabilizao dos acessrios na linha de custo:
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  • 11 Depreciao mdia por carro em R$ * Mercado de carros usados aquecido Reflexo da crise financeira Reflexo da reduo do IPI * Mercado de carros usados aquecido Reflexo da crise financeira * Anualizado
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  • 12 Depreciao adicional decorrente da reduo do IPI R$ milhes Diviso Depreciao adicional Realizada Estimada Total 20121T13 SubtotalA partir de 2T13 Aluguel de carros 111,23,2114,41,6 116,0 95,9%2,8%98,6%1,4%100,0% Aluguel de frotas 33,36,840,124,4 64,5 51,6%10,5%62,2%37,8%100,0% Consolidado 144,510.0154,526,0180,5 98,6% da depreciao adicional na diviso de aluguel de carros j foi contabilizada.
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  • 13 Lucro lquido consolidado R$ milhes Crescimento de 22,1% do lucro lquido, principalmente devido reduo das despesas financeiras e conservadora poltica financeira da Companhia. 22,1% -17,4% Reconciliao EBITDA x lucro lquido 20092010201120121T121T13Var. R$Var. % EBITDA Consolidado469,7649,5821,3875,6210,0217,27,23,4% Depreciao de carros(172,3)(146,3)(201,5)(376,9)(58,0)(60,5)(2,5)4,3% Depreciao e amortizao de outros imobilizados(21,0)(21,1)(24,1)(32,9)(7,5)(8,6)(1,1)14,7% Despesas financeiras lquidas(112,9)(130,1)(179,0)(138,7)(43,6)(23,0)20,6-47,2% Imposto de renda e contribuio social(47,2)(101,5)(125,1)(86,2)(28,2)(36,3)(8,1)28,7% Lucro lquido do perodo116,3250,5291,6240,972,788,816,122,1% 336,3 * * Lucro lquido pro forma excluindo a depreciao adicional de R$144,5 milhes no ano, deduzida do efeito do imposto de renda. Recorde
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  • 14 Fluxo de caixa livre - FCL (*) Sem a deduo dos descontos tcnicos at 2010 Caixa livre gerado - R$ milhes 200620072008 20092010201120121T13 EBITDA 311,3403,5504,1 469,7649,5821,3875,6217,2 Receita na venda dos carros lquida de impostos(588,8)(850,5)(980,8) (922,4)(1.321,9)(1.468,1)(1.520,0)(363,8) Custo depreciado dos carros baixados (*) 530,4760,0874,5 855,11.203,21.328,61.360,2320,9 (-) Imposto de Renda e Contribuio Social(42,7)(63,4)(52,8) (49,0)(57,8)(83,0)(100,9)(23,0) Variao do capital de giro(4,8)13,3(44,8) (11,5)54,5(83,9)37,1(32,7) Caixa livre gerado antes do investimento 205,4262,9300,2 341,9527,5514,9 652,0 118,6 Receita na venda dos carros lquida de impostos 588,8850,5980,8 922,41.321,91.468,11.520,0347,3 Investimento em carros para renovao (643,3)(839,0)(1.035,4) (947,9)(1.370,1)(1.504,5)(1.563,3)(341,5) Investimento lquido para renovao da frota(54,5)11,5(54,6) (25,5)(48,2)(36,4)(43,3) 5,8 Renovao da frota - quantidade23.17430.09334.28134.519 47.28550.77256.64412.349 Investimento em outros imobilizados(32,7)(23,7)(39,9) (21,0)(51,1)(63,0) (80,2)(7,7) Caixa livre gerado antes do crescimento e antes dos juros 118,2250,7205,7 295,4428,2415,5 528,5 116,7 Investimento em carros para (crescimento)/ reduo da frota (287,0)(221,9)(299,9) (241,1)(540,3)(272,0) (55,5)16,5 Variao na conta de fornecedores de carros 222,0(51,0)(188,9) 241,1111,332,7(116,9)(56,7) Crescimento da frota(65,0)(272,9)(488,8) 0,0(429,0)(239,3)(172,4) (40,2) Aumento (reduo) da frota quantidade10.3467.9579.9308.642 18.6499.1782.011(585) Caixa livre gerado depois do crescimento e antes dos juros 53,2(22,2)(283,1) 295,4(0,8)176,2 356,1 76,5
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  • 15 Movimentao na dvida R$ milhes A dvida lquida foi reduzida em 3,1%, ou seja, R$37,7 milhes neste trimestre. - 1.193,5 (23,0) Juros (15,8) JCP Dvida lquida 31/03/2013 FCL 76,5 -1.231,2 Dvida lquida 31/12/2012
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  • 16 Perfil da Dvida (principal) R$ milhes A Companhia continua apresentando forte posio de caixa e confortvel perfil de dvida. Caixa 897,5 625,2 O caixa da Companhia suficiente para pagar 100% da dvida de 2013, 2014, 2015 e 46% da dvida de 2016.
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  • 17 Dvida - ratios SALDOS EM FINAL DE PERODO200620072008200920102011(*)2012 (*)1T13(*) Dvida lquida / Valor da frota36%51%72%57%52%51%48% Dvida lquida / EBITDA (**)1,4x1,9x2,5x2,3x2,0x1,7x1,4x Dvida lquida / Patrimnio lquido0,7x1,3x2,0x1,5x1,4x1,2x0,9x0,8x EBITDA / Despesas financeiras lquidas4,8x5,4x3,8x4,2x5,0x4,6x6,3x9,4x Dvida lquida Valor da frota (*) A partir de 1 de janeiro de 2011, contempla as demonstraes financeiras em IFRS (**) Anualizado Dvida lquida x Valor da frota Confortveis ratios de dvida.
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  • 18 Spread (ROIC menos taxa de juros paga a terceiros aps impostos) 7,8p.p. 12,9p.p. 8,2p.p. 4,0p.p. 9,6p.p. 8,5p.p. 9,8p.p. Anualizado ROIC Taxa de juros paga a terceiros aps impostos Spread estvel apesar da queda da margem de EBITDA.
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  • CEO COO Finanas e RITIRH Aquisio de carros Jurdico CONSELHO DE ADMINISTRAO Sucesso: estrutura atual Comunicao 19
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  • CEO Finanas e RI RH Comunicao CONSELHO DE ADMINISTRAO Suprimentos e Logstica TI Jurdico Sucesso: estrutura a partir de maio/2013 20
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  • Atribuies do Chairman e do CEO 21 CEO Desdobramento da estratgia em metas, aes e iniciativas Inovao e melhoria contnua do modelo de gesto Papel executivo perante imprensa, investidores, mercado e colaboradores Desenvolvimento e sucesso de diretores Presidente do Conselho Papel institucional perante a sociedade Padres de Governana Estratgias de mdio e longo prazos Modelo e portflio de negcios Gesto de valor para o acionista Gesto de crise institucional Planejamento estratgico Guardies da Cultura e Valores
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  • 22 Localiza ADR level I Sigla: LZRFY CUSIP: 53956W300 ISIN: US53956W3007 Equivalncia: 1 ADR / ao Negociao: Mercado de Balco (OTC) Banco Depositrio: Deutsche Bank Trust Company Americas SAC ADR: +1 212 250 9100 (New York) +44 207 547 6500 (London) E-mail: adr@db.com Site de ADR: www.adr.db.com Banco depositrio custodiante no Brasil: Banco Bradesco S/A, Brazil
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  • 23 Aviso - Informaes e projees O material que se segue uma apresentao de informaes gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentao. Trata-se de informao resumida sem intenes de serem completas, que no devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendao. Esta apresentao estritamente confidencial e no pode ser divulgada a nenhuma outra pessoa. No fazemos nenhuma declarao nem damos nenhuma garantia quanto correo, adequao ou abrangncia das informaes aqui apresentadas, que no devem ser usadas como base para decises de investimento. Esta apresentao contm declaraes e informaes prospectivas nos termos da Clusula 27A da Securities Act of 1933 e Clusula 21E do Securities Exchange Act of 1934. Tais declaraes e informaes prospectivas so unicamente previses e no garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declaraes e informaes prospectivas esto e estaro, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos s operaes e aos ambientes de negcios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implcitos nas declaraes e informaes prospectivas. Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declaraes e informaes prospectivas sejam razoveis e baseadas em dados atualmente disponveis sua administrao, a LOCALIZA no pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declaraes e informaes prospectivas. No permitido oferecer ou vender nos Estados Unidos valores mobilirios que no tenham sido registrados ou estejam isentos de registro conforme a Securities Act of 1933. Qualquer oferta de valores mobilirios a ser feita nos Estados Unidos dever s-lo por meio de um memorando de oferta que pode ser obtido com os underwriters. O memorando de oferta dever conter ou incorporar por referncia informaes detalhadas sobre a LOCALIZA e seus negcios e resultados financeiros, alm de suas demonstraes financeiras. Esta apresentao no constitui oferta, convite ou solicitao de oferta de subscrio ou compra de quaisquer valores mobilirios. Nem esta apresentao nem qualquer coisa aqui contida constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espcie. www.localiza.com/ri Email: ri@localiza.com Telefone: 55 31 3247-7024 Obrigado!